詳細検索

詳細検索

お問い合わせ

欧州のB2B「今すぐ購入・後払い」ビジネスおよび投資機会データブック ― 2026年第2四半期版(更新)

欧州のB2B「今すぐ購入・後払い」ビジネスおよび投資機会データブック ― 2026年第2四半期版(更新)


Europe B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities Databook - Q2 2026 Update

PayNXT360によると、同地域におけるB2B BNPL決済は、年率25.2%の成長が見込まれ、2025年には802億米ドルに達すると予測されています。 欧州におけるB2B BNPLの導入は、企業が調達や貿易取引において柔軟な決... もっと見る

 

 

出版社
PayNXT360
ペイネクスト360
出版年月
2026年4月15日
電子版価格
US$5,900
シングルユーザライセンス
ライセンス・価格情報/注文方法はこちら
納期
2営業日程度
ページ数
700
言語
英語

日本語のページは自動翻訳を利用し作成しています。
実際のレポートは英文のみでご納品いたします。


 

サマリー

PayNXT360によると、同地域におけるB2B BNPL決済は、年率25.2%の成長が見込まれ、2025年には802億米ドルに達すると予測されています。

欧州におけるB2B BNPLの導入は、企業が調達や貿易取引において柔軟な決済ソリューションをますます求めるにつれ、加速し続けている。同地域におけるB2B BNPL業界の中長期的な成長見通しは依然として堅調である。 B2B BNPL決済の導入は着実に拡大し、2026年から2030年にかけて年平均成長率(CAGR)16.7%を記録すると予想される。 総商品価値(GMV)は、2025年の802億米ドルから2030年までに1,796億米ドルへと増加すると予測されている。

欧州のB2B「Buy Now, Pay Later(BNPL)」市場における主な動向と推進要因

欧州は世界で最も規制の厳しいBNPL市場であり、特にB2B BNPLに関しては、米国以外で最も構造的に成熟した市場である。同地域のB2B BNPL市場は、ドイツのBillieやMondu、英国のKriyaやHokodo、 フランスの「Defacto」、そして欧州全域で事業を展開する「Hokodo」が中核をなしており、資金力のある専門プロバイダーが、中小企業(SME)への直接的な市場開拓ではなく、B2Bマーケットプレイス・プラットフォームとの統合パートナーシップを巡って競い合うという競争環境が特徴となっている。

欧州のB2B BNPL市場は、消費者向けBNPLを規制すると同時に、B2B BNPLを独立した商品カテゴリーとして正当化する3つの規制枠組みによって形作られている。それらは、加盟国全体での施行が2025年末までに予定されている「EU消費者信用指令II(CCD2)」、 英国財務省が2025年5月に最終的な規制方針を公表したことを受け、2026年半ば頃に発効が見込まれる英国金融行動監視機構(FCA)のBNPL規制枠組み;および、EU AI法における信用スコアリングシステムの「高リスクAIアプリケーション」への分類。 これら3つの枠組みはいずれも、主に消費者向けBNPLにコンプライアンス要件を課す一方で、B2Bクレジットについては異なる扱いをしていて、消費者向けBNPLに比べてB2B BNPLへの機関投資を後押しする、差別化された規制環境を生み出している。

EUおよび英国の規制枠組みは、B2B BNPLと消費者向けBNPLを区別している
• EU加盟国が2025年末までに実施を義務付けられ、2026年に発効する「欧州消費者信用指令II(CCD II)」は、第三者貸付業者が提供する短期無利子BNPL商品に対する既存の適用除外を撤廃し、消費者向けBNPLに対して完全な与信審査、返済能力の確認、および規制に基づく情報開示を義務付けている。 対照的に、B2BクレジットはCCD2の適用範囲から明示的に除外されている。英国においても、2025年5月に英国財務省がBNPLに関する最終的な規制方針を公表し、『2000年金融サービス・市場法(規制対象活動等) (改正)令の公表を受けて策定された英国の同等の枠組みも、同様に消費者向け後払いクレジットに焦点を当てており、BNPL商品は2026年半ば頃にFCAの規制対象となる見込みである。
• 消費者向けとB2B向けBNPLの規制上の相違は、欧州のBNPLプロバイダーにとって、B2B向け商品を開発・拡大する構造的なインセンティブを生み出している。消費者向けBNPLは、英国ではFCAによる認可が義務付けられ、EUではCCD2への完全な準拠が求められ、これらに伴うコンプライアンスコストの増加に直面している。 一方、より緩やかな商業融資の枠組みの下で運営されるB2B向けBNPLは、コンプライアンスコストが低く、機関投資家にとっての魅力も高い。2024年に厳格化したコンプライアンス要件により管財手続きに入ったDividoの撤退は、規制変更がもたらす選別圧力を如実に示している。
• 今後2~4年間、消費者向けBNPL事業者が認可要件を満たすために市場から撤退するか、あるいは事業再編を行う中で、欧州のB2B BNPLは規制の相違から恩恵を受けることになるだろう。これまで消費者向けBNPLを支えてきた機関投資家の資金の一部は、同等の潜在市場規模を持ちながら規制リスクが大幅に低いB2B BNPLへと流れ込むことになる。

オープンバンキングデータがユーロ圏全域でB2Bの自動与信審査を推進
• 欧州のPSD2オープンバンキング枠組みは、南欧や東欧よりも英国、ドイツ、フランス、北欧諸国でより包括的に実施されており、B2B BNPLプロバイダーに、自動与信審査のためのリアルタイムの銀行口座データを提供している。 Billie、Hokodo、Defacto、Monduはいずれも、オープンバンキングデータを与信審査モデルに組み込んでおり、静的な財務諸表の審査ではなく、リアルタイムの銀行取引分析に基づいて、中小企業(SME)の購入者に対して30秒以内に与信決定を下すことを可能にしている。
• 欧州委員会がEU全域のオープンバンキング要件を更新するために提案した、今後導入が予想されるPSD3枠組みは、データ共有基準を拡大し、PSD2の導入が不完全な加盟国における与信審査データの品質を向上させることになる。 現在、合同規制監督委員会(Joint Regulatory Oversight Committee)によって管理されている英国のオープンバンキングは、金融データの共有を銀行業務を超えて他の金融商品カテゴリーにまで拡大する、拡張されたスマートデータ・フレームワークに向けて、別途進展しています。
• 今後2~4年間、オープンバンキングデータは、欧州のB2B BNPL(後払いサービス)において、引き続き決定的な与信データソースであり続けるでしょう。 最も洗練されたオープンバンキングデータモデルを構築したプロバイダーは、与信精度と承認率において持続的な競争優位性を確保することになるだろう。PSD3の実施は、これまでサービスが行き届いていなかったEU加盟国におけるB2B BNPLの与信審査にとって、全体としてプラスの効果をもたらすだろう。

B2Bマーケットプレイスとの連携が主要な競争の舞台となる
• 欧州のB2B BNPLプロバイダーは、中小企業との直接的な関係構築よりも、主にB2Bマーケットプレイスプラットフォームとの連携パートナーシップを巡って競争している。 Billieは、ドイツのMetro AG(食品卸売)およびContorion(工具・工業用品)との連携を確保した。Hokodoは、オランダの物流プラットフォームや、欧州6カ国のB2Bマーケットプレイスと連携している。 DefactoのAPIは、フランスおよび拡大する欧州市場において、Malt、Qonto、Pennylane、Ankorstoreなどのプラットフォーム向けのB2B BNPLを支えている。マーケットプレイス・プラットフォームとの連携で優位に立つ企業は、中小企業への直接アプローチよりも低い顧客獲得コストで取引量を確保できる。
• 調達がオンラインに移行するにつれ、欧州のB2B eコマース市場は成長しており、買い手がサプライヤーと直接与信条件を交渉することなく、支払い条件を提供できる新たなデジタルタッチポイントが生まれています。このデジタル調達へのシフトにより、チェックアウトフローやサプライヤーポータルに組み込まれたB2B BNPLプロバイダーにとって、急速に拡大する連携の機会が生まれています。
• より多くのB2BプラットフォームがAPIベースの決済インフラを構築するにつれ、マーケットプレイス連携をめぐる競争は激化していくでしょう。取引量の多い複数のプラットフォームで優先的な連携ステータスを獲得したプロバイダーは、ネットワーク効果を生み出します。各プラットフォームとの連携により、より多くの買い手の取引データが収集され、与信審査が改善されることで、より魅力的な価格設定が可能となり、さらなるプラットフォームとの提携につながります。

欧州のB2B BNPL市場における競争環境と規制の変化
欧州は、米国以外では世界で最も成熟したB2B BNPL市場であり、資金力のある専門プロバイダー、先進的なオープンバンキングインフラ、そして複数のプロバイダーがB2Bマーケットプレイス・プラットフォームとの連携パートナーシップを争う競争環境が特徴である。

既存のB2B BNPL専門プロバイダーであるBillie、Mondu、Hokodo、Defacto、Kriya、Playterの間では競争が激化しており、Klarnaをはじめとする消費者向けBNPLプロバイダーがB2B向け製品の拡張を進めるにつれて、その競争はさらに激化している。 銀行各社はデジタル貿易信用取引の開発を加速させており、バークレイズ、HSBC、BNPパリバ、ING、ラボバンクはいずれも、デジタルB2B貿易金融商品を開発または試験導入しています。各国の市場をリードする既存企業が欧州全域へと事業を拡大していることが、国境を越えた競争圧力を高めています。

主要プレイヤーと新規参入企業
• Billie(ドイツ):欧州で最も資本力のある純粋なB2B BNPLプロバイダーであるBillieは、オランダとスウェーデンへ事業を拡大しており、欧州のB2B BNPLプロバイダーの中で最も国際的に活発に活動している。
• Mondu(ドイツ):ベルリンを拠点とするB2B BNPLプロバイダーで、Metro AGおよびContorionと連携し、食品および工具の卸売流通分野をカバーしている。
• Hokodo(英国/欧州):汎欧州規模のB2B BNPLプロバイダー。 Hokodoは、欧州6市場で事業を展開する唯一のB2B BNPLプロバイダーであり、物流プラットフォームやB2Bマーケットプレイスをターゲットとしている。
• Defacto(フランス):市場における「インフラ・アズ・ア・サービス(IaaS)」型B2B BNPLモデルのリーダー。
• Kriya(旧MarketFinance、英国):英国で最も著名な国内B2B BNPLプロバイダー。Tideバンキングプラットフォームとの提携により、大規模な中小企業顧客基盤への販売チャネルを確保しており、建設、製造、卸売貿易信用といった幅広い業界をカバーしている。

最近のサービス開始、合併、買収
• 英国財務省は2025年5月にBNPLに関する最終的な規制方針を発表し、「2000年金融サービス・市場法(規制対象業務等) (改正)令案を公表した。これにより、2026年半ば頃には消費者向けBNPLがFCAの規制対象となり、B2Bクレジットは新たな消費者向けBNPLの枠組みから明確に区別され、B2B BNPLプロバイダーにとってより明確に区分された事業環境が構築されることになる。
• Defactoは、フランスのブランドと海外のブティックバイヤーをつなぐ卸売マーケットプレイスであるAnkorstoreと提携し、欧州全域の国際的な卸売バイヤー向けにB2B BNPLを導入した。これにより、ブティックは、Defactoへの別途の顧客登録を必要としないAPI連携を通じて、60日間の支払条件でフランスのブランドから商品を購入できるようになった。
• Zilchは2024年6月、ドイツ銀行から1億2500万ドルの債務融資を調達し、英国におけるBNPLサービスを拡大した。これは、規制遵守要件が消費者向けプロバイダーの運営コストを押し上げているにもかかわらず、BNPL与信枠に対する機関投資家の需要が依然として高いことを示すものである。
• EUのAI法は、2024年8月からクレジットスコアリングを含む高リスクAIシステムに対して適用が開始され、アルゴリズムによる与信審査を行う欧州のB2B BNPLプロバイダーに対し、モデルの文書化、説明可能性機能、および人的監督の枠組みの導入が義務付けられた。BaFinとDNBはともに、AI法への準拠に関する補足ガイダンスを発表した。
• 2024年に施行されたドイツの「パートナーシップ法近代化法」は、中小企業の法的構造を簡素化し、企業顧客(KYB)確認に必要な書類を削減した。これにより、BillieやMonduの主要ターゲットセグメントであるドイツの中堅企業(ミッテルシュタンド)におけるB2B BNPLのオンボーディングが加速している。

今後2~4年間の競争環境の見通し
• EUにおける2025年末までの消費者向けBNPL規制遵守要件「CCD2」、および英国における2026年半ばまでのFCA認可取得の要件により、一部の機関投資家の資金が消費者向けからB2B BNPLへとシフトする見込みです。B2B BNPLは、同等の市場規模を持ちながら、規制リスクが低いという特徴があります。 この資本の再配分により、欧州全域におけるB2B BNPLの発展が加速する見込みだ。
• 今後2~4年の間に、欧州のB2B BNPLプロバイダー間で市場の統合が進むと予想され、BillieとHokodoが汎欧州のリーダーとして台頭する可能性が最も高い。プラットフォーム統合の規模を持たない小規模な国内市場プロバイダーは、資本力のある競合他社や、デジタル貿易信用技術を求める欧州の銀行からの買収圧力に直面することになるだろう。
• 銀行とフィンテック企業の提携が主流の事業モデルとなる見込みです。欧州の決済銀行が低コストのホールセール資金と規制上の地位を提供し、フィンテック系のB2B BNPLプロバイダーが技術、与信審査アルゴリズム、およびB2Bマーケットプレイスを通じた販売網を提供します。このハイブリッドモデルは、ミッドマーケットセグメントで主流となることが予想されます。
• EU全域のオープンバンキング基準の更新が見込まれるPSD3の実施により、これまでサービスが行き届いていなかったEU南東部加盟国における与信データの質が向上し、スペイン、イタリア、ポルトガル、ポーランドにおけるB2B BNPL市場の発展に向けたデータ基盤が構築される見込みである。

過去12~18ヶ月間に実施された規制の変更
• EU加盟国が2025年末までに実施し、2026年に発効する「EU消費者信用指令II(CCD2)」は、第三者によるBNPL商品に対する既存の適用除外を撤廃し、消費者向けBNPLに対して完全な与信審査と規制に基づく情報開示を義務付ける。 B2Bクレジットは明示的に除外されており、B2B BNPLの発展に有利な差別化された規制環境が生まれています。
• 英国財務省は2025年5月にBNPLに関する最終的な規制方針を発表し、「2000年金融サービス・市場法(規制対象業務等)(改正)令2025」の草案を提示した。これにより、消費者向け後払いクレジットが2026年半ば頃にFCA(金融行動監視機構)の規制対象となることが確認された。 この枠組みは、第三者の消費者向けBNPL貸付業者に適用され、B2Bクレジットはこれとは区別して扱われる。
• 2024年8月から信用スコアリングを含む高リスクAIシステムに適用されるEU AI法は、アルゴリズムによる与信審査を行う欧州のB2B BNPLプロバイダーに対し、モデルのガバナンスを文書化し、自動化された意思決定の説明可能性を確保し、人間による監督機能を維持することを義務付けています。BaFin、DNB、およびFCAはいずれも補足ガイダンスを発表しています。

本レポートは、B2B「Buy Now Pay Later(BNPL)」業界に関する詳細かつデータ中心の分析を提供し、最終用途セクター、小売製品カテゴリー、販売チャネル、企業規模セグメントにわたる市場機会を網羅しています。45以上のKPIを基に、B2B BNPL市場の動向、規模、予測、および競争環境について包括的な理解を提供します。

PayNXT360のリサーチ手法は、業界のベストプラクティスに基づいています。その偏りのない分析は、独自の分析プラットフォームを活用し、新興のビジネスおよび投資市場の機会について詳細な見解を提供します。

PayNXT360による本タイトルは、以下の15のレポートを組み合わせたバンドル商品であり、440の表と490の図表を網羅しています:

1. 欧州B2B「Buy Now Pay Later」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
2. オーストリアのB2B「Buy Now Pay Later(今すぐ購入・後払い)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
3. ベルギーのB2B「Buy Now Pay Later(今すぐ購入・後払い)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
4. デンマークのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
5. フィンランドのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
6. フランス B2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
7. ドイツ B2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
8. イタリアのB2B「今すぐ購入・後払い(BNP)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
9. オランダのB2B「今すぐ購入・後払い(BNP)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
10. ノルウェーのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
11. ポーランドのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
12. スペインのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
13. スウェーデンのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
14. スイス B2B「今すぐ購入、後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
15. 英国 B2B「今すぐ購入、後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック

お問い合わせ

お問合せ種類/内容 *

補足が有ればご記入ください
貴社名*
ご担当者名 *
メールアドレス *

ページTOPに戻る


目次

PayNXT360が提供する本タイトルは、以下の15のレポートをまとめたバンドル商品であり、440の表と490の図表を網羅しています:

1. 欧州B2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
2. オーストリアのB2B「今すぐ購入・後払い(BNP)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
3. ベルギーのB2B「今すぐ購入・後払い(BNP)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
4. デンマークのB2B「Buy Now Pay Later(今すぐ購入、後払い)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
5. フィンランドのB2B「Buy Now Pay Later(今すぐ購入、後払い)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
6. フランス B2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
7. ドイツ B2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
8. イタリアのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
9. オランダのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
10. ノルウェーのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
11. ポーランドのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
12. スペインのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
13. スウェーデンのB2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030年)データブック
14. スイス B2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック
15. 英国 B2B「今すぐ購入・後払い(BNPL)」ビジネスおよび投資機会(2021-2030)データブック

上記のすべてのグローバル、地域、および国別レポートには、以下の目次が含まれます:

1. 本レポートについて
1.1 要約
1.2 調査方法
1.3 定義
1.4 免責事項

2. 主要業績評価指標(KPI)別 B2B BNPL 市場規模および将来の成長動向

3. B2B「Buy Now Pay Later」業界の魅力度
3.1 B2B「Buy Now Pay Later」-総商品価値(GMV)の推移分析、2021年~2030年
3.2 B2B BNPL – 1取引あたりの平均取引額推移分析(2021年~2030年)
3.3 B2B BNPL – 取引件数推移分析(2021年~2030年)

4. 最終用途セクター別 B2B BNPL 概要(2021年~2030年)

5. 小売分野における B2B BNPL:市場規模と予測(2021年~2030年)
5.1 B2B「今すぐ購入・後払い」小売市場 – 総商品価値(GMV)の推移分析、2021年~2030年
5.2 B2B「今すぐ購入・後払い」小売市場 – 1取引あたりの平均取引額の推移分析、2021年~2030年
5.3 B2B小売分野における「今すぐ購入・後払い(BNPL)」-取引件数の推移分析、2021年~2030年

6. 主要小売商品カテゴリー別B2B BNPLの概要、2021年~2030年
6.1 B2B「今すぐ購入・後払い」- 電子機器・アクセサリー - 総商品価値の推移分析、2021年~2030年
6.2 B2B「今すぐ購入・後払い」- 事務用品 - 総商品価値の推移分析、2021年~2030年
6.3 B2B「Buy Now Pay Later」-清掃用品-総商品価値の推移分析、2021–2030
6.4 B2B「Buy Now Pay Later」-ファッション・アパレル-総商品価値の推移分析、2021–2030
6.5 B2B「今すぐ購入・後払い」– 美容・パーソナルケア – 総商品価値の推移分析、2021年~2030年
6.6 B2B「今すぐ購入・後払い」– 食料品・食品 – 総商品価値の推移分析、2021年~2030年
6.7 B2B「今すぐ購入・後払い」– その他 – 総商品価値の推移分析、2021年~2030年

7. 製造業におけるB2B「今すぐ購入・後払い」:市場規模と予測(2021年~2030年)
7.1 製造業におけるB2B「今すぐ購入・後払い」 – 総商品価値の推移分析(2021年~2030年)
7.2 製造業におけるB2B「今すぐ購入・後払い」 – 1取引あたりの平均取引額動向分析、2021年~2030年
7.3 製造業におけるB2B「今すぐ購入・後払い」 – 取引件数動向分析、2021年~2030年

8. 運輸・物流分野におけるB2B「今すぐ購入・後払い」:市場規模と予測(2021年~2030年)
8.1 B2B「今すぐ購入・後払い」運輸・物流分野 – 総商品価値の推移分析(2021年~2030年)
8.2 B2B「今すぐ購入・後払い」の運輸・物流分野 – 1取引あたりの平均金額の推移分析、2021年~2030年
8.3 B2B「今すぐ購入・後払い」の運輸・物流分野 – 取引高の推移分析、2021年~2030年

9. 専門サービス分野におけるB2B「今すぐ購入・後払い」:市場規模と予測(2021年~2030年)
9.1 B2B「今すぐ購入・後払い」専門サービス – 総商品価値(GMV)の推移分析(2021年~2030年)
9.2 B2B「今すぐ購入・後払い」プロフェッショナルサービス – 1取引あたりの平均取引額動向分析、2021年~2030年
9.3 B2B「今すぐ購入・後払い」プロフェッショナルサービス – 取引高動向分析、2021年~2030年

10. 産業分野におけるB2B「今すぐ購入・後払い」:市場規模と予測(2021年~2030年)
10.1 B2B「今すぐ購入・後払い」の産業分野における総商品価値の推移分析(2021年~2030年)
10.2 B2B「今すぐ購入・後払い」の産業分野における応用:1取引あたりの平均金額の推移分析、2021–2030年
10.3 B2B「今すぐ購入・後払い」の産業分野における応用:取引高の推移分析、2021–2030年

11. 医療分野におけるB2B「今すぐ購入・後払い」:市場規模と予測(2021年~2030年)
11.1 医療分野におけるB2B「今すぐ購入・後払い」-総商品価値の推移分析(2021年~2030年)
11.2 B2B「今すぐ購入・後払い」の医療分野 – 1取引あたりの平均金額の推移分析、2021年~2030年
11.3 B2B「今すぐ購入・後払い」の医療分野 – 取引高の推移分析、2021年~2030年

12. その他のセクターにおけるB2B「今すぐ購入・後払い」:市場規模と予測(2021年~2030年)
12.1 その他のB2B「今すぐ購入・後払い」 – 総商品価値(GMV)の推移分析(2021年~2030年)
12.2 B2B「今すぐ購入・後払い」その他 – 1取引あたりの平均金額の推移分析、2021–2030年
12.3 B2B「今すぐ購入・後払い」その他 – 取引高の推移分析、2021–2030年

13. 販売チャネル別 B2B BNPL 支出分析
13.1 販売チャネル別 B2B BNPL 市場シェア、2021–2030年
13.2 B2B BNPL オンラインチャネルの市場規模と予測、2021–2030年
13.3 B2B「今すぐ購入・後払い」POSチャネルの市場規模と予測(2021年~2030年)

14. 企業規模別B2B「今すぐ購入・後払い」利用額分析
14.1 企業規模別B2B「Buy Now Pay Later」市場シェア(2021年~2030年)
14.2 企業規模別B2B「Buy Now Pay Later」-小規模企業-総商品価値(GMV)の推移分析(2021年~2030年)
14.3 企業規模別B2B「今すぐ購入・後払い」市場 – 中規模企業 – 総商品価値(GMV)の推移分析、2021–2030年
14.4 企業規模別B2B「今すぐ購入・後払い」市場 – 大企業 – 総商品価値(GMV)の推移分析、2021年~2030年

15. 参考資料
15.1 PayNXT360について
15.2 関連調査

 

ページTOPに戻る


 

Summary

According to PayNXT360, B2B BNPL payments in the region are expected to grow by 25.2% on an annual basis to reach US$80.2 billion in 2025.

Europe B2B BNPL adoption continues to accelerate as businesses increasingly seek flexible payment solutions for procurement and trade transactions.The medium to long-term growth story of the B2B BNPL industry in the region remains strong. B2B BNPL payment adoption is expected to grow steadily, recording a CAGR of 16.7% during 2026-2030. The gross merchandise value is projected to increase from US$80.2 billion in 2025 to US$179.6 billion by 2030.

Key Trends and Drivers in Europe's B2B Buy Now, Pay Later (BNPL) Market

Europe is the world's most regulated BNPL market and, for B2B BNPL specifically, the most structurally mature outside the United States. The region's B2B BNPL market is anchored by Germany's Billie and Mondu, the UK's Kriya and Hokodo, France's Defacto, and the pan-European activity of Hokodo, with a competitive landscape characterised by well-funded specialist providers competing for B2B marketplace platform integration partnerships rather than direct-to-SME market development.

Europe's B2B BNPL market is shaped by three regulatory frameworks that are simultaneously constraining consumer BNPL and legitimising B2B BNPL as a distinct product category: the EU Consumer Credit Directive II (CCD2), whose implementation across member states is due by end-2025; the UK Financial Conduct Authority's BNPL regulatory framework, expected to enter force around mid-2026 following HM Treasury's May 2025 publication of its final regulatory position; and the EU AI Act's classification of credit scoring systems as high-risk AI applications. All three frameworks impose compliance requirements primarily on consumer BNPL while treating B2B credit differently, creating a differentiated regulatory environment that favours institutional investment in B2B BNPL relative to consumer BNPL.

EU and UK Regulatory Frameworks Differentiate B2B from Consumer BNPL
• The European Consumer Credit Directive II which EU member states must implement by end-2025, with the framework entering force in 2026 eliminates the existing exemption for short-term interest-free BNPL products offered by third-party lenders, requiring full credit assessment, affordability checks, and regulated disclosure for consumer BNPL. B2B credit, by contrast, is explicitly excluded from CCD2 scope. The UK's equivalent framework following HM Treasury's May 2025 publication of its final BNPL regulatory position and the publication of the draft Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities etc.) (Amendment) Order 2025 similarly focuses on consumer deferred payment credit, with BNPL products entering FCA regulation around mid-2026.
• The regulatory divergence between consumer and B2B BNPL is creating a structural incentive for European BNPL providers to develop or expand B2B products. Consumer BNPL faces mandatory FCA authorisation in the UK, full CCD2 compliance in the EU, and the compliance cost increases that both entail. B2B BNPL, operating under lighter-touch commercial lending frameworks, offers lower compliance costs and more institutional investor appeal. The exit of Divido which entered administration in 2024 due to stricter compliance demands illustrates the selective pressure that regulatory change is creating.
• European B2B BNPL will benefit from regulatory divergence over the next 2–4 years as consumer BNPL players either exit or restructure to meet authorisation requirements. Institutional capital flows that previously supported consumer BNPL will partly redirect toward B2B BNPL, which offers comparable addressable market size with materially lower regulatory risk.

Open Banking Data Drives Automated B2B Underwriting Across the Eurozone
• Europe's PSD2 open banking framework implemented more comprehensively in the UK, Germany, France, and the Nordics than in Southern and Eastern Europe provides B2B BNPL providers with real-time bank account data for automated credit assessment. Billie, Hokodo, Defacto, and Mondu all incorporate open banking data into their underwriting models, enabling credit decisions within 30 seconds for SME buyers based on live bank transaction analysis rather than static financial statement review.
• The anticipated PSD3 framework which the European Commission has proposed to update open banking requirements across the EU will expand data sharing standards and improve underwriting data quality across member states where PSD2 implementation has been incomplete. UK open banking, now managed by the Joint Regulatory Oversight Committee, is separately advancing toward an expanded smart data framework that will extend financial data sharing beyond banking to additional financial product categories.
• Open banking data will remain the defining underwriting data source for European B2B BNPL through the next 2–4 years. Providers that have built the most sophisticated open banking data models will hold durable competitive advantages in credit accuracy and approval rate. PSD3 implementation will be a net positive for B2B BNPL underwriting across previously underserved EU member states.

B2B Marketplace Integration Becomes the Primary Competitive Battleground
• European B2B BNPL providers are competing primarily for integration partnerships with B2B marketplace platforms rather than for direct SME relationships. Billie has secured integrations with Metro AG (wholesale food) and Contorion (tools and industrial supplies) in Germany. Hokodo has integrated with logistics platforms in the Netherlands and B2B marketplaces across six European countries. Defacto's API powers B2B BNPL for platforms including Malt, Qonto, Pennylane, and Ankorstore across France and expanding European markets. The winner of marketplace platform integrations captures transaction volume at lower customer acquisition cost than direct-to-SME approaches.
• Europe's B2B e-commerce market is growing as procurement shifts online, creating new digital touchpoints where payment terms can be offered without requiring buyers to negotiate credit terms directly with suppliers. This digital procurement shift is creating a rapidly expanding set of integration opportunities for B2B BNPL providers embedded in checkout flows and supplier portals.
• Marketplace integration competition will intensify as more B2B platforms build API-based payment infrastructure. Providers that achieve preferred integration status with multiple high-volume platforms will develop network effects with each platform integration attracting more buyer transaction data that improves underwriting, enabling better pricing that attracts more platform partnerships.

Competitive Landscape and Regulatory Changes in Europe's B2B BNPL Market
Europe is the world's most mature B2B BNPL market outside the United States, with well-funded specialist providers, an advanced open banking infrastructure, and a competitive landscape characterised by multiple providers competing for B2B marketplace platform integration partnerships.

Competitive intensity is high between the established B2B BNPL specialists Billie, Mondu, Hokodo, Defacto, Kriya, and Playter and growing as consumer BNPL providers including Klarna develop B2B product extensions. Banks are accelerating digital trade credit development, with Barclays, HSBC, BNP Paribas, ING, and Rabobank all having developed or piloted digital B2B trade finance products. Pan-European expansion by established national market leaders is driving cross-border competitive pressure.

Key Players and New Entrants
• Billie (Germany): Europe's best-capitalised pure-play B2B BNPL provider, Billie has expanded to the Netherlands and Sweden, making it the most internationally active European B2B BNPL provider.
• Mondu (Germany): A Berlin-based B2B BNPL provider which has integrated with Metro AG and Contorion, covering wholesale food and tools distribution verticals.
• Hokodo (UK/Europe): A pan-European B2B BNPL provider. Hokodo is the only B2B BNPL provider operating across six European markets, targeting logistics platforms and B2B marketplaces.
• Defacto (France): The market's infrastructure-as-a-service B2B BNPL model leader.
• Kriya (formerly MarketFinance, UK): The UK's most prominent domestic B2B BNPL provider, with a Tide banking platform partnership providing distribution access to a large SME customer base, and sector coverage across construction, manufacturing, and wholesale trade credit.

Recent Launches, Mergers, and Acquisitions
• HM Treasury published its final BNPL regulatory position in May 2025 and laid the draft Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities etc.) (Amendment) Order 2025, bringing consumer BNPL into FCA regulation around mid-2026 explicitly differentiating B2B credit from the new consumer BNPL framework and creating a more clearly separated operating environment for B2B BNPL providers.
• Defacto's partnership with Ankorstore the wholesale marketplace connecting French brands with international boutique buyers embedded B2B BNPL for international wholesale buyers across Europe, enabling boutiques to purchase from French brands on 60-day payment terms through an API integration that required no separate Defacto customer onboarding.
• Zilch raised $125 million in debt financing from Deutsche Bank in June 2024, expanding its UK BNPL offerings a signal of continued institutional appetite for BNPL credit facilities even as regulatory compliance requirements increase operating costs for consumer-focused providers.
• The EU AI Act entered application for high-risk AI systems including credit scoring from August 2024, requiring European B2B BNPL providers using algorithmic underwriting to implement model documentation, explainability capabilities, and human oversight frameworks. BaFin and DNB both issued supplementary guidance on AI Act compliance.
• Germany's Act on the Modernisation of the Law on Partnerships, effective 2024, simplified SME legal structures and reduced documentation required for KYB checks, accelerating B2B BNPL onboarding for German Mittelstand businesses the primary target segment for Billie and Mondu.

Competitive Landscape Outlook for the Next 2-4 Years
• Consumer BNPL regulatory compliance requirements CCD2 by end-2025 in the EU and FCA authorisation by mid-2026 in the UK will redirect some institutional capital from consumer to B2B BNPL, which offers comparable market size with lower regulatory risk. This capital reallocation will accelerate B2B BNPL development across the region.
• Market consolidation among European B2B BNPL providers is expected over the next 2–4 years, with Billie and Hokodo most likely to emerge as pan-European leaders. Smaller national market providers without platform integration scale will face acquisition pressure from better-capitalised competitors or from European banks seeking digital trade credit technology.
• Bank-fintech partnerships will become the dominant operating model, with European clearing banks providing low-cost wholesale capital and regulatory standing while fintech B2B BNPL providers contribute technology, underwriting algorithms, and B2B marketplace distribution. This hybrid model is expected to dominate the mid-market segment.
• PSD3 implementation expected to update open banking standards across the EU will improve underwriting data quality in previously underserved southern and eastern EU member states, creating the data foundation for B2B BNPL market development in Spain, Italy, Portugal, and Poland.

Regulatory Changes Implemented in the Last 12-18 Months
• The EU Consumer Credit Directive II (CCD2), which EU member states must implement by end-2025 with the framework entering force in 2026, eliminates the existing exemption for third-party BNPL products, requiring full credit assessment and regulated disclosure for consumer BNPL. B2B credit is explicitly excluded, creating a differentiated regulatory environment that favours B2B BNPL development.
• HM Treasury published its final BNPL regulatory position in May 2025 and laid the draft Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities etc.) (Amendment) Order 2025, confirming that consumer deferred payment credit will enter FCA regulation around mid-2026. The framework applies to third-party consumer BNPL lenders, with B2B credit treated distinctly.
• The EU AI Act, applying to high-risk AI systems including credit scoring from August 2024, requires European B2B BNPL providers using algorithmic underwriting to document model governance, provide explainability for automated decisions, and maintain human oversight capabilities. BaFin, DNB, and the FCA have all issued supplementary guidance.

This report provides a detailed, data-centric analysis of B2B Buy Now Pay Later industry, covering market opportunities across end-use sectors, retail product categories, sales channels, and company size segments. With 45+ KPIs, the report offers a comprehensive understanding of B2B BNPL market dynamics, size, forecast, and competitive landscape.

PayNXT360’s research methodology is based on industry best practices. Its unbiased analysis leverages a proprietary analytics platform to offer a detailed view of emerging business and investment market opportunities.

This title from PayNXT360 is a bundled offering, combining the following 15 reports, covering 440 tables and 490 figures:

1. Europe B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
2. Austria B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
3. Belgium B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
4. Denmark B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
5. Finland B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
6. France B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
7. Germany B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
8. Italy B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
9. Netherlands B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
10. Norway B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
11. Poland B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
12. Spain B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
13. Sweden B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
14. Switzerland B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
15. United Kingdom B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook



ページTOPに戻る


Table of Contents

This title from PayNXT360 is a bundled offering, combining the following 15 reports, covering 440 tables and 490 figures:

1. Europe B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
2. Austria B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
3. Belgium B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
4. Denmark B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
5. Finland B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
6. France B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
7. Germany B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
8. Italy B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
9. Netherlands B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
10. Norway B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
11. Poland B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
12. Spain B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
13. Sweden B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
14. Switzerland B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook
15. United Kingdom B2B Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities (2021-2030) Databook

All global, regional, and country reports mentioned above will have the following tables of contents:

1. About this Report
1.1 Summary
1.2 Methodology
1.3 Definition
1.4 Disclaimer

2. B2B BNPL Market Size and Future Growth Dynamics by Key Performance Indicators

3. B2B Buy Now Pay Later Industry Attractiveness
3.1 B2B Buy Now Pay Later – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
3.2 B2B Buy Now Pay Later – Average Value Per Transaction Trend Analysis, 2021–2030
3.3 B2B Buy Now Pay Later – Transaction Volume Trend Analysis, 2021–2030

4. B2B BNPL Snapshot by End-Use Sector, 2021–2030

5. B2B Buy Now Pay Later in Retail: Market Size and Forecast, 2021–2030
5.1 B2B Buy Now Pay Later Retail – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
5.2 B2B Buy Now Pay Later Retail – Average Value Per Transaction Trend Analysis, 2021–2030
5.3 B2B Buy Now Pay Later Retail – Transaction Volume Trend Analysis, 2021–2030

6. B2B BNPL Snapshot by Key Retail Product Categories, 2021–2030
6.1 B2B Buy Now Pay Later – Electronics & Accessories – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
6.2 B2B Buy Now Pay Later – Office Supplies – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
6.3 B2B Buy Now Pay Later – Cleaning Products – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
6.4 B2B Buy Now Pay Later – Fashion & Apparel – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
6.5 B2B Buy Now Pay Later – Beauty & Personal Care – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
6.6 B2B Buy Now Pay Later – Pantry & Food Products – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
6.7 B2B Buy Now Pay Later – Other – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030

7. B2B Buy Now Pay Later in Manufacturing: Market Size and Forecast, 2021–2030
7.1 B2B Buy Now Pay Later Manufacturing – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
7.2 B2B Buy Now Pay Later Manufacturing – Average Value Per Transaction Trend Analysis, 2021–2030
7.3 B2B Buy Now Pay Later Manufacturing – Transaction Volume Trend Analysis, 2021–2030

8. B2B Buy Now Pay Later in Transport and Logistics: Market Size and Forecast, 2021–2030
8.1 B2B Buy Now Pay Later Transport and Logistics – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
8.2 B2B Buy Now Pay Later Transport and Logistics – Average Value Per Transaction Trend Analysis, 2021–2030
8.3 B2B Buy Now Pay Later Transport and Logistics – Transaction Volume Trend Analysis, 2021–2030

9. B2B Buy Now Pay Later in Professional Services: Market Size and Forecast, 2021–2030
9.1 B2B Buy Now Pay Later Professional Services – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
9.2 B2B Buy Now Pay Later Professional Services – Average Value Per Transaction Trend Analysis, 2021–2030
9.3 B2B Buy Now Pay Later Professional Services – Transaction Volume Trend Analysis, 2021–2030

10. B2B Buy Now Pay Later in Industrial Applications: Market Size and Forecast, 2021–2030
10.1 B2B Buy Now Pay Later Industrial Applications – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
10.2 B2B Buy Now Pay Later Industrial Applications – Average Value Per Transaction Trend Analysis, 2021–2030
10.3 B2B Buy Now Pay Later Industrial Applications – Transaction Volume Trend Analysis, 2021–2030

11. B2B Buy Now Pay Later in Healthcare: Market Size and Forecast, 2021–2030
11.1 B2B Buy Now Pay Later Healthcare – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
11.2 B2B Buy Now Pay Later Healthcare – Average Value Per Transaction Trend Analysis, 2021–2030
11.3 B2B Buy Now Pay Later Healthcare – Transaction Volume Trend Analysis, 2021–2030

12. B2B Buy Now Pay Later in Other Sectors: Market Size and Forecast, 2021–2030
12.1 B2B Buy Now Pay Later Other – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
12.2 B2B Buy Now Pay Later Other – Average Value Per Transaction Trend Analysis, 2021–2030
12.3 B2B Buy Now Pay Later Other – Transaction Volume Trend Analysis, 2021–2030

13. B2B Buy Now Pay Later Spend Analysis by Sales Channel
13.1 B2B BNPL Market Share by Sales Channel, 2021–2030
13.2 B2B Buy Now Pay Later Online Channel Market Size and Forecast, 2021–2030
13.3 B2B Buy Now Pay Later POS Channel Market Size and Forecast, 2021–2030

14. B2B Buy Now Pay Later Spend Analysis by Company Size
14.1 B2B Buy Now Pay Later Market Share by Size of Company, 2021–2030
14.2 B2B Buy Now Pay Later by Company Size – Small – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
14.3 B2B Buy Now Pay Later by Company Size – Medium – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030
14.4 B2B Buy Now Pay Later by Company Size – Large – Gross Merchandise Value Trend Analysis, 2021–2030

15. Further Reading
15.1 About PayNXT360
15.2 Related Research

 

ページTOPに戻る

ご注文は、お電話またはWEBから承ります。お見積もりの作成もお気軽にご相談ください。

webからのご注文・お問合せはこちらのフォームから承ります

本レポートと同分野(金融)の最新刊レポート

本レポートと同じKEY WORD()の最新刊レポート

  • 本レポートと同じKEY WORDの最新刊レポートはありません。

よくあるご質問


PayNXT360社はどのような調査会社ですか?


PayNXT360は世界の決済技術やクレジットカードなど、決済関連市場を調査し、世界や主要国/地域別の最新情報や市場データを提供しています。 もっと見る


調査レポートの納品までの日数はどの程度ですか?


在庫のあるものは速納となりますが、平均的には 3-4日と見て下さい。
但し、一部の調査レポートでは、発注を受けた段階で内容更新をして納品をする場合もあります。
発注をする前のお問合せをお願いします。


注文の手続きはどのようになっていますか?


1)お客様からの御問い合わせをいただきます。
2)見積書やサンプルの提示をいたします。
3)お客様指定、もしくは弊社の発注書をメール添付にて発送してください。
4)データリソース社からレポート発行元の調査会社へ納品手配します。
5) 調査会社からお客様へ納品されます。最近は、pdfにてのメール納品が大半です。


お支払方法の方法はどのようになっていますか?


納品と同時にデータリソース社よりお客様へ請求書(必要に応じて納品書も)を発送いたします。
お客様よりデータリソース社へ(通常は円払い)の御振り込みをお願いします。
請求書は、納品日の日付で発行しますので、翌月最終営業日までの当社指定口座への振込みをお願いします。振込み手数料は御社負担にてお願いします。
お客様の御支払い条件が60日以上の場合は御相談ください。
尚、初めてのお取引先や個人の場合、前払いをお願いすることもあります。ご了承のほど、お願いします。


データリソース社はどのような会社ですか?


当社は、世界各国の主要調査会社・レポート出版社と提携し、世界各国の市場調査レポートや技術動向レポートなどを日本国内の企業・公官庁及び教育研究機関に提供しております。
世界各国の「市場・技術・法規制などの」実情を調査・収集される時には、データリソース社にご相談ください。
お客様の御要望にあったデータや情報を抽出する為のレポート紹介や調査のアドバイスも致します。


詳細検索

このレポートへのお問合せ

03-3582-2531

電話お問合せもお気軽に

 

 

2026/07/31 10:27

161.72 円

186.62 円

220.33 円

ページTOPに戻る