エグゼクティブサマリー

EV向けバッテリー需要は、実装容量ベースで2017年の59GWhから2024年に899GWh、2025年に1,187GWhへ拡大しました。 価格面では、平均パック価格が2024年約$115/kWh、2025年約$108/kWhまで低下し、 量の拡大と価格低下が同時進行する局面に入っています。 競争環境はCATLとBYDの2強が先行しつつ、韓国系・日系各社が北米や欧州での域内供給体制を強化する構図です。

市場規模と推移

本レポートでは、EV搭載電池の実装容量（GWh）を量の指標とし、平均パック単価を掛け合わせて EV向け電池パック市場を概算しています。2016年は参考推計、為替換算は1USD=159.85JPYを使用しています。

地域別の需要構造

IEAによれば、2023年のEV電池需要は中国415GWh、欧州185GWh、米国100GWh規模で、3地域が市場の大半を占めます。 2024年は中国が引き続き高成長、米国も拡大が続く一方で、欧州は伸びが鈍化しました。 需要地と製造地、さらに材料原産地が一致しないため、調達戦略は地域別に最適化する必要があります。

主要企業シェア（2025年1〜11月）

実装容量ベースでは、CATLとBYDの上位2社への集中が顕著です。上位10社で市場の大半を占め、 韓国系・日系各社は北米や欧州OEMとの関係を軸に競争しています。

技術動向と研究開発

EV向け大型セルの競争は、化学系の選択だけでなく、充電性能、熱設計、構造統合、システム最適化を含む総合競争になっています。

• LFPの拡大 LFPはNMCに比べてコスト優位があり、平均パック価格の低下を促しています。重要鉱物への依存度を相対的に下げられる点も、供給網リスクの観点で有利です。
• 急速充電競争 CATLのShenxing系に代表されるように、LFPでも高Cレート化を図る動きが強まっています。競争はセル単体ではなく、熱マネジメントや車両制御を含むシステム全体に及びます。
• CTP / CTBとパック統合 セルからパックへの上乗せコストを縮小するため、構造部品削減や設計統合が進んでいます。部品点数の削減は、コストだけでなく供給制約緩和にも寄与します。
• 化学系によるヘッジ LFP、LMFP、高Niなどを用途別に使い分けることで、原材料リスク・コスト・性能の最適化を図る動きが進んでいます。

サプライチェーンと政策リスク

EV電池の供給網は、鉱石採掘、精製、正負極材、電解液・セパレータ、セル、モジュール、パック、回収・リサイクルまで多段階です。 問題はセル製造だけでは完結せず、上流の精製や材料段階で中国依存が残ることにあります。

政策・市場の重要節目

大型セル市場では、政策変更が需給と投資判断に直結します。特に米国のFEOC要件は、調達・原産地管理・契約設計を大きく変えました。